Tagesgeld, Festgeld oder Sparplan: Welche Sparform passt zu welchem Ziel?

Welche Aufgabe soll das Geld erfüllen?

Wer Geld zurücklegen möchte, stößt schnell auf Tagesgeld, Festgeld und Sparpläne. Ein direkter Vergleich ist hilfreich – allerdings handelt es sich nicht um drei gleichartige Finanzprodukte.

Tagesgeld und Festgeld sind Bankeinlagen. Ein Sparplan beschreibt dagegen zunächst nur, dass regelmäßig ein bestimmter Betrag gespart oder investiert wird. In diesem Artikel ist damit vor allem ein ETF- oder Fondssparplan gemeint, bei dem regelmäßig Fondsanteile gekauft werden. Banksparpläne sind eine andere Variante und nicht Gegenstand des direkten Vergleichs.

Für die Auswahl sind deshalb drei Fragen besonders wichtig: Wann wird das Geld voraussichtlich benötigt? Muss es kurzfristig verfügbar sein? Und kann sein Wert zwischenzeitlich schwanken?

Gerade eine finanzielle Reserve für unerwartete Ausgaben hat eine andere Aufgabe als Geld, das über viele Jahre Vermögen aufbauen soll. Auch die BaFin unterscheidet bei der Geldanlage zwischen schnell verfügbaren Rücklagen und Anlagen mit längerem Zeithorizont.

Tagesgeld: wenn die Verfügbarkeit zählt

Ein Tagesgeldkonto eignet sich vor allem für Geld, das sicher verwahrt werden und trotzdem kurzfristig erreichbar bleiben soll. Nach Angaben der BaFin zum Tagesgeld gibt es keine feste Laufzeit; über das Guthaben kann grundsätzlich ohne Kündigungsfrist verfügt werden. Der Zinssatz ist dagegen variabel und kann von der Bank angepasst werden.

Diese Kombination macht Tagesgeld für einen Notgroschen oder kurzfristig geplante Ausgaben naheliegend. Das Geld muss nicht erst verkauft oder bis zu einem bestimmten Vertragsende gebunden bleiben.

Für langfristigen Vermögensaufbau hat diese hohe Verfügbarkeit jedoch ihren Preis: Die Verzinsung kann sich ändern, und selbst positive Zinsen bedeuten nicht automatisch, dass die Kaufkraft erhalten bleibt. Liegt die Inflation über dem erzielten Zinsertrag, kann das Guthaben real an Kaufkraft verlieren.

Festgeld: mehr Planbarkeit, weniger Flexibilität

Beim Festgeld wird ein bestimmter Betrag für eine vereinbarte Laufzeit angelegt. Der Zinssatz steht für diese Laufzeit grundsätzlich fest. Das schafft eine höhere Planbarkeit als beim Tagesgeld. Die BaFin beschreibt Festgeld entsprechend als Anlage für einen festgelegten Zeitraum mit festen Zinsen.

Der wesentliche Unterschied liegt in der Bindung. Wer das Geld während der Laufzeit benötigt, kann normalerweise nicht einfach wie bei einem Tagesgeldkonto darauf zugreifen. Welche Möglichkeiten einer vorzeitigen Beendigung bestehen, richtet sich nach den konkreten Vertragsbedingungen.

Festgeld kommt deshalb eher für Beträge infrage, die bis zu einem absehbaren Zeitpunkt voraussichtlich nicht benötigt werden. Ein fest vereinbarter Zins macht das Produkt aber nicht automatisch geeigneter: Passt die Laufzeit nicht zum eigenen Liquiditätsbedarf, kann die fehlende Flexibilität schwerer wiegen als die höhere Planungssicherheit.

ETF- und Fondssparpläne: langfristig investieren statt Geld parken

Bei einem ETF- oder Fondssparplan wird regelmäßig ein bestimmter Betrag investiert und dafür werden Fondsanteile erworben. Anders als bei Tages- und Festgeld liegt das Geld damit nicht einfach als Bankguthaben auf einem Sparkonto.

Der Wert der Anteile kann steigen, aber ebenso fallen. Eine feste Rendite gibt es nicht. Wer seine Anteile zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkaufen muss, kann deshalb weniger zurückerhalten als ursprünglich investiert wurde. Die Möglichkeit, einen ETF börsentäglich zu handeln, ist also etwas anderes als die Sicherheit, jederzeit ohne Verlust über das eingesetzte Kapital verfügen zu können. Die Verbraucherzentralen weisen bei ETFs ausdrücklich auf Markt- und Wertschwankungsrisiken hin.

Deshalb spielt der Anlagehorizont eine wichtige Rolle. Je kurzfristiger ein bestimmter Geldbetrag benötigt wird, desto problematischer können zwischenzeitliche Kursverluste sein. Ein Wertpapiersparplan wird daher eher mit langfristigem Vermögensaufbau als mit dem Notgroschen verbunden.

Regelmäßige Sparraten können das Sparen automatisieren und ermöglichen auch mit kleineren Beträgen einen kontinuierlichen Vermögensaufbau. Je nach Anbieter lassen sich Raten häufig verändern, pausieren oder beenden. Trotzdem verhindert regelmäßiges Investieren keine Verluste. Auch der sogenannte Cost-Average-Effekt ist keine Renditegarantie, und Gebühren sowie laufende Fondskosten beeinflussen das Ergebnis.

Zinsen und Rendite sind nicht dasselbe

Bei Tages- und Festgeld wird meist von Zinsen gesprochen. Sie sind die Vergütung für das überlassene Bankguthaben. Beim Tagesgeld können sie sich ändern, beim Festgeld werden sie für die vereinbarte Laufzeit festgelegt.

Bei Wertpapieren geht es dagegen um Rendite beziehungsweise Wertentwicklung. Sie entsteht unter anderem aus Kursveränderungen und gegebenenfalls Ausschüttungen und ist nicht im Voraus garantiert.

Eine höhere mögliche Rendite ist regelmäßig mit höheren Risiken verbunden. Außerdem sollte weder ein Zinssatz noch eine Wertentwicklung isoliert betrachtet werden: Für den tatsächlichen Kaufkrafterhalt zählt auch, wie sich die Preise im gleichen Zeitraum entwickeln.

Einlagensicherung schützt Bankguthaben – nicht Fondsanteile

Tages- und Festgeld zählen grundsätzlich zu den Bankeinlagen. Für entschädigungsfähige Einlagen gilt in Deutschland nach § 8 Einlagensicherungsgesetz regulär eine gesetzliche Deckungssumme von 100.000 Euro pro Einleger und Kreditinstitut. Dabei werden die geschützten Einlagen bei derselben Bank zusammengerechnet – die Grenze gilt also nicht für jedes einzelne Konto neu. Für bestimmte vorübergehend hohe Guthaben sieht das Gesetz Sonderregelungen vor.

Neben gesetzlichen Systemen können Institute zusätzlichen freiwilligen Sicherungssystemen angehören. Diese sind jedoch nicht mit der gesetzlichen Einlagensicherung gleichzusetzen. Die BaFin erläutert die Einlagensicherung und Anlegerentschädigung; auch die Entschädigungseinrichtung deutscher Banken weist darauf hin, dass die gesetzliche Grenze grundsätzlich bankbezogen und nicht kontobezogen gilt.

Innerhalb der EU sind Einlagensicherungssysteme auf einen Schutz von bis zu 100.000 Euro pro Einleger und Bank harmonisiert. Welches Sicherungssystem im konkreten Fall zuständig ist, sollte insbesondere bei Banken mit Sitz oder Niederlassungen im Ausland anhand des Informationsbogens zur Einlagensicherung geprüft werden.

ETF- oder Fondsanteile fallen dagegen nicht unter die gesetzliche Einlagensicherung. Wertpapiere im Depot sind von Bankguthaben zu unterscheiden. Die BaFin weist darauf hin, dass Kunden im Insolvenzfall einer depotführenden Bank grundsätzlich die Herausgabe ihrer Wertpapiere beziehungsweise eine Depotübertragung verlangen können. Bei Investmentfonds kommt hinzu, dass das Fondsvermögen als Sondervermögen rechtlich vom Vermögen der Kapitalverwaltungsgesellschaft getrennt ist. Das Kapitalanlagegesetzbuch regelt diese Trennung. Sie schützt jedoch nicht vor fallenden Börsenkursen oder Verlusten der im Fonds gehaltenen Anlagen.

Der Anlagehorizont bringt die Sparformen zusammen

Die drei Lösungen müssen sich nicht gegenseitig ausschließen. Häufig erfüllen sie schlicht unterschiedliche Aufgaben.

Eine kurzfristig verfügbare Reserve kann beispielsweise auf Tagesgeld liegen. Geld für eine geplante Ausgabe in einigen Jahren kann – sofern während der Laufzeit kein Zugriff nötig ist – teilweise als Festgeld angelegt werden. Beträge, die für einen langfristigen Vermögensaufbau vorgesehen sind und deren zwischenzeitliche Schwankungen finanziell getragen werden können, lassen sich wiederum über einen breit gestreuten ETF- oder Fondssparplan investieren.

Das ist keine feste Aufteilung und auch keine Empfehlung für bestimmte Prozentsätze. Entscheidend ist die Reihenfolge der Fragen: Wofür ist das Geld gedacht, wann wird es benötigt und welches Risiko ist für diesen Zweck vertretbar?

So wird auch verständlich, warum ein Notgroschen nicht nach denselben Maßstäben angelegt werden sollte wie Geld für die kommenden Jahrzehnte. Eine einzige Sparform muss nicht sämtliche finanziellen Aufgaben übernehmen.

Fazit: Nicht die Sparform, sondern das Ziel steht am Anfang

Tagesgeld, Festgeld und ein ETF- oder Fondssparplan haben unterschiedliche Stärken. Tagesgeld bietet vor allem schnelle Verfügbarkeit, Festgeld verbindet eine feste Laufzeit mit planbaren Zinsen, während ein Wertpapiersparplan langfristige Renditechancen mit Kurs- und Verlustrisiken verbindet.

Welche Lösung sinnvoll erscheint, hängt deshalb vor allem davon ab, wann das Geld gebraucht wird, wie wichtig jederzeitige Verfügbarkeit ist und welche Schwankungen für das jeweilige Ziel akzeptabel sind.

Gerade deshalb kann eine Kombination sinnvoll sein: kurzfristige Reserve, planbares mittelfristiges Sparziel und langfristiger Vermögensaufbau müssen nicht mit demselben Finanzprodukt abgedeckt werden.

Wichtiger Hinweis

Dieser Beitrag vermittelt allgemeine Informationen zu Spar- und Anlageformen. Er stellt keine individuelle Finanz- oder Anlageberatung und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Finanzprodukte dar. Welche Lösung im Einzelfall geeignet ist, hängt von der persönlichen finanziellen Situation, den eigenen Zielen und der Risikotragfähigkeit ab.

Quellen und weiterführende Informationen

Fachliche Quellen

• BaFin – Tagesgeld – Funktionsweise, Verfügbarkeit und variable Verzinsung von Tagesgeld.

• BaFin – Festgeld – grundlegende Einordnung von Laufzeit und Festgeldanlage.

• BaFin – Einlagensicherung und Anlegerentschädigung – Unterschiede zwischen geschützten Einlagen und Wertpapieren.

• Gesetze im Internet – § 8 Einlagensicherungsgesetz – gesetzliche Deckungssumme der Einlagensicherung.

• Entschädigungseinrichtung deutscher Banken – Fragen und Antworten – gesetzliche Einlagensicherung und Zusammenrechnung von Konten bei einem Institut.

• Europäische Kommission – Deposit Guarantee Schemes – europäischer Rahmen der Einlagensicherung.

• Gesetze im Internet – § 92 Kapitalanlagegesetzbuch – rechtliche Grundlagen zum Sondervermögen.

• Verbraucherzentrale – Vorteile und Nachteile von ETFs – Chancen, Kosten und Risiken von ETFs.

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